Concorde Részvény Alap

Bevezető - befektetési politika

A magyar részvénypiacot leginkább reprezentáló alapunk. Hangsúlyos a magyar blue chipek jelenléte, de fundamentális elemzéseinkre támaszkodva több kisebb társaság papírját is beválogattuk a portfólióba.

A BUX indexet nem tartjuk kellően diverzifikált portfóliónak (az index kétharmadát a két legnagyobb hazai társaság alkotja), ezért a BUX indextől jelentősen eltérő portfóliót alakítottunk ki, amelyben az utóbbi években a magyar papírok mellett kisebb mértékben közép-kelet-európai társaságok részvényei is megjelentek.

A hazai befektetési lehetőségek további szűkülésével a jövőben nagyobb teret nyerhetnek a régiós befektetések, de a hazai piaci jelenlét domináns marad.

Az alap indulása óta közel húsz százalékos éves átlagos hozamot* ért el.

Az alapot kezdetektől fogva ugyanaz a portfóliókezelő csapat kezeli.

Eszközallokáció és devizakockázat

Az alapot aktívan kezeljük, vagyis a piaci értékítéletünknek megfelelően változtatjuk a részvények arányát (hatvan és száz százalék között), de hosszútávon jellemzően hetven és nyolcvan százalék körül tartjuk a kockázatos eszközök arányát.

Az alap többi részét rövid lejáratú magyar államkötvényekben és diszkont kincstárjegyekben tartjuk. Az alap befektetői minimális mértékben vannak kitéve a devizakockázatnak, mivel a portfólióban lévő eszközök döntő többsége Forintban van denominálva. A külföldi értékpapírok devizakitettségét a legtöbb esetben Forintra fedezzük.

Javasolt befektetési időtáv: 3-5 év.

* indulástól (2001. 03. 29.) 2008. 06. 26.-ig számított éves átlagos hozam 19,59%

Concorde Alapkezelő Zrt.

Az alap árfolyamának alakulása